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A股在MSCI指数中权重有望大幅提高 公募积极布局MSCI主题基金

来源:互联网编辑:yuan2018-09-26 16:30:18分享
摘要:日前,作为全球领先的基于研究的指数和分析工具提供商——MSCI宣布就进一步提高 A 股在 MSCI 指数中的权重这项议题展开咨询。事实就今年9月MSCI已将A股纳入因子提升至5%,并新增10只新成分股。伴随A股纳入MS...

日前,作为全球领先的基于研究的指数和分析工具提供商——MSCI宣布就“进一步提高 A 股在 MSCI 指数中的权重”这项议题展开咨询。事实就今年9月MSCI已将A股纳入因子提升至5%,并新增10只新成分股。伴随A股纳入MSCI全球新兴市场指数,国内基金公司争相布局MSCI主题基金,据媒体统计,截至9月12日,共发行了22只MSCI概念主题基金,另有9只相关基金处于已审批待发行阶段。

MSCI:建议将中国大盘A股的纳入因子从5%增加到20% 作为全球领先的基于研究的指数和分析工具提供商,MSCI(纽交所:MSCI)今日宣布就“进一步提高A股在MSCI指数中的权重”这项议题展开咨询。此次咨询是在建立在中国A股以5%的纳入因子首次加入MSCI中国指数及其相关综合性指数(如MSCI新兴市场指数)的成功实施基础上。

最新公告列出了三个计划步骤:

第一,将MSCI中国A股大盘指数的纳入因子从5%提高至自由流通调整后市值的20%,分两个阶段实施,时间点分别为2019年5月明晟半年度指数评估审议和2019年8月的季度指数评估审议。

第二,深圳创业板指(ChiNext)个股添加入符合条件的证券交易所分部清单,从2019年5月半年度指数评估审议开始实施;

第三,增加中国A股中盘股证券,纳入因子为20%,在2020年5月半年度指数评估审议时一步实施。

根据国际知名指数编制公司MSCI此前公布的方案,从2018年6月开始,将基于5%的纳入因子,分两步把中国A股纳入MSCI新兴市场指数和MSCI ACWI全球指数。第一步以2.5%的因子纳入226只A股,占MSCI新兴市场指数0.39%的权重,已于5月31日收盘后正式生效。第二步继续以2.5%的因子纳入,则在8月31日收盘后正式生效,至此,236只A股合计占MSCI新兴市场指数0.75%的权重。(东方财富网)

将A股纳入因子提升至5%。

今年5 月31 日收盘后,A股正式纳入MSCI 指数,第一轮纳入比例2.5%。2018年8月13日,MSCI在季度审议报告中对A股纳入MSCI中国指数的名单和市值进行了调整,将于8月31日收盘后新加入10只A股成分股,并将A股纳入因子提升至5%。

(图片来源:光大证券)

调整后,A股纳入MSCI指数的成分股公236只,占MSCI中国指数的的2.25%和新兴市场指数的0.75%(6月首次纳入时占比分别为1.26%和0.39%)。MSCI新兴市场指数所跟踪的标的,占了MSCI的ACWI指数所跟踪标的市值的12%,则5%的A股市值在ACWI指数中占比为0.09%。

指数调整结果将于9月3日正式生效。中金公司认为,根据指数调整的历史经验来看,被动型资金为了尽可能的减少对于指数的追踪误差,通常会选在生效日附近(8月31日、9月3日)进行调仓操作。

但相比之下,主动型资金则并不存在这一约束,可以择机选择配置时点。一定程度上,过去一段时间沪深港通渠道北上资金持续强劲流入可能也与A股纳入MSCI时点临近有关。

而根据中金公司的测算,A股纳入系数从2.5%提高至5%会使得A股部分在MSCI中国指数中的整体权重从1.3%上升至2.4%左右,在MSCI新兴市场中的权重会上升至0.8%左右,进而带来75~100亿美元左右的资金流入。

据统计,跟踪MSCI新兴市场指数以及ACWI指数投资的资金规模大约分别在1.9万亿和3.7万亿美元,5%A股纳入水平可能带来的增量资金金额约为175.8 亿美元。(东方财富网)

公募基金布局MSCI主题基金

国内基金公司争相布局MSCI概念主题基金,据媒体统计,包括招商基金、易方达基金、南方基金在内的11家基金公司共发行了22只MSCI概念主题基金,有19只基金都在今年发行,其中5只目前仍处于发行阶段。

发行总份额最多的为招商基金今年3月份发行的“招商MSCI中国A股A”,共发行49.16亿份;其次为华夏基金2015年1月发行的“华夏MSCI中国A股ETF”,共发行41.36亿份。

另有9只MSCI概念主题基金处于已审批待发行阶段,包括华夏基金的2只、前海开源基金的2只、银华基金的2只、中金基金的2只以及富国基金的1只。

此外,博时基金、建信基金、新华基金分别申报的MSCI概念基金处于待审批阶段。(券商中国)


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